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电子行业周报:汽车电子、折叠屏、VR成为CES焦点

时间:22-01-10 11:55    来源:东方财富网

回调创造布局良机,关注量变引发质变的3C 创新及国产替代过去一周上证指数下跌1.65%,电子下跌5.30%,我们此前所强调的在22 年消费电子板块中,具备量变引发质变潜力的“荣耀、折叠屏、VRAR”

这三条主线迎来布局良机。就折叠屏这一方向,在近期的CES 2022 上,华硕发布了17.3 英寸可折叠笔记本电脑Zenbook 17 Fold,惠普、戴尔、三星也有望继联想、华硕后推出其折叠NB 产品;结合4Q21 至今OPPO、华为、荣耀陆续发布的新款折叠屏手机可见,在柔性OLED 技术支撑下的折叠显示有望打破此前各类电子终端的物理形态局限,正成为3C 创新的主旋律,产业链继续推荐精研科技、长信科技、科森科技、京东方A。

PSVR2 等新品亮相CES 2022,关注国内VR 生态快速兴起多款VR/AR 产品在CES 发布,其中:索尼发布PSVR2,这是索尼继2016 年PSVR 后首款VR 产品,支持4K HDR、110°FOV、OLED 屏幕,单眼分辨率2000*2040,支持90/120Hz 刷新;松下推出轻量级6DoFC 端VR 头显MeganeX,定于2022 年春季上市。我们认为,元宇宙及VRAR 作为2021 年电子行业的投资主线,其基本面支撑主要是Oculus系列产品的海外热销及Steam 平台VR 用户数据的走高,伴随着国内互联网巨头字节收购Pico 的发生,本土VR 软硬件生态有望加速成熟,考虑到国内消费者对于3C 创新的热情及消费力,2022 年VRAR 板块有望延续强势行情,继续推荐歌尔股份、长信科技、鸿利智汇、科森科技等。

UMC 连续第三月创营收新高,汽车智能化成为CES 2022 焦点1 月6 日,联电发布12 月营收达202.8 亿新台币(MoM 3.14%,YoY32.65%),连续三个月创历史新高,显示成熟工艺晶圆代工高景气度持续的趋势。此外,根据CES 2022 相关信息,汽车智能化已成为创新焦点,车企、科技巨头、零部件供应商纷纷瞄准自动驾驶和智能座舱领域推出包括芯片、激光雷达、智能化平台和面向未来出行的整车产品,汽车含硅量快速提升趋势凸显。继续推荐国内晶圆代工龙头中芯国际、华虹半导体,车载芯片提供商韦尔股份、闻泰科技和晶晨股份以及国产半导体设备、材料厂商北方华创、中微公司、中晶科技、安集科技等。

重点投资组合

消费电子:歌尔股份、视源股份、精研科技、光弘科技、长信科技、易德龙、立讯精密、科森科技、鸿利智汇、海康威视(002415)、京东方A、鹏鼎控股、世华科技、长盈精密、TCL 科技

半导体:圣邦股份、晶晨股份、华虹半导体、中芯国际、闻泰科技、韦尔股份、力芯微、芯朋微、晶丰明源、艾为电子、北京君正、思瑞浦、卓胜微、兆易创新、通富微电、长电科技、赛微电子设备及材料:北方华创、中晶科技、安集科技、鼎龙股份、中微公司、沪硅产业;创世纪、燕麦科技;被动元件:洁美科技、江海股份、顺络电子、风华高科、三环集团、泰晶科技

风险提示:疫情反复影响下游需求;产业发展不及预期;行业竞争加剧。