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计算机行业周报:2022年科技行业展望

时间:22-01-04 15:18    来源:东方财富网

科技观点每周荟(上)

过去的2021 年,无论从一个国家、还是一个民族的层面,我们经过了太多的挑战与洗礼;但是具体到中国科技行业,却是经历一场从舆论到精神层面的升华。我们看到了中国科技企业龙头如何突破重围凤凰涅槃,也看到了量子、AI 等前沿技术公司上市后收到追捧,更看到了科技作为第一生产力已经深入人心。展望2022 年科技行业的投资,我们坚信风景这边依旧向好,以AI、物联网、空天技术等为代表的新技术、元宇宙为代表的新应用正风起云涌!

如何看待未来的科技行业投资,我们建议分为“硬”和“软”两个领域:

1)“硬”科技突破:“硬”科技是底层的基础的核心技术。“硬”科技的突破将会对多个领域有重要影响,长期来看关系国计民生和未来国家的综合竞争力。例如工业互联网、AI、量子科技、新能源、半导体等。对于“硬”科技国家要鼓励,进行政策上的支持和人才的持续培养,甚至在发展初期政府需要亲自引导与投资。从盈利模式上来看,更多的适用于“ToB”的自上而下的分析。

2)“软”科技突破:“软”科技是基于底层技术所形成的应用场景和概念。多由市场自发形成,本身不一定具有明确的范围与含义,但是对于大众更加易于参与,自然也喜闻乐见,甚至沉迷其中,最终形成自然垄断,例如互联网、元宇宙等。对于“软”科技国家要进行引导,政策迅速跟进形成规范,这也是形成代表民族文化的IP 崛起的重大机遇。从盈利模式上来看,更多的适用于“ToC”的自下而上的分析。

随着新一代信息技术、“专精特新”成为资源配置的重心,2022年“硬”和“软”科技都蕴藏了丰富的结构性机会。“硬”科技从底层推进社会进步,“软”科技催化市场应用诞生,我们对这一时代赋予的重大投资机会充满信心,华安证券战略科技研究团队也将围绕着这一主线深度挖掘产业、提示投资机会。

投资建议

智能汽车:中科创达、德赛西威、道通科技、锐明技术、千方科技;工业软件:中望软件、霍莱沃、中控技术、用友网络、宝信软件;人工智能:科大讯飞、大华股份、海康威视(002415)、虹软科技、奥普特;网络安全和信创:奇安信-U、安恒信息、深信服、启明星辰。

风险提示

1)疫情加剧降低企业信息化支出;

2)财政与货币政策低于预期;

3)供应链波动加大,影响科技产业发展。